在坚持常温液态奶、低温酸奶、鲜奶、奶酪、冰淇淋等业务的同时,乳企在产品品类道路的探索中,也愈发呈现多元化趋势。
近日,蒙牛天猫官方旗舰店上新一口乐趣高钙饼干。据悉,该系列饼干主要包括牛奶高钙饼干与芝士高钙饼干,其中,饼干内纯牛奶含量为0.5%。
据蒙牛乳业方面介绍,一口乐趣饼干是蒙牛集团与中粮集团联合携手推出的第一款儿童专属健康加餐零食,由蒙牛学生奶业务部及中粮营养健康研究院共同研制,主要针对4至14岁儿童的营养和口味需求,提供多样化的食物营养,不添加人工合成香精、色素、防腐剂。该系列饼干使用小包装形式,控制饼干直径,适合儿童小手抓握、小口品尝。目前,该产品已正式上市,在线上线下渠道均有销售。
据蒙牛天猫旗舰店显示,该系列饼干售价为9.9元/盒,截至发稿,“顺手买一件”一口乐趣芝士高钙饼干链接已售800+。
除以儿童为受众群体推出烘焙零食外,蒙牛也于近期推出了运动营养产品。
9月8日,蒙牛乳业官宣旗下运动营养品牌迈胜M-ACTION在发布液体蛋白等产品基础之上,推出蛋白棒系列产品,每根蛋白棒含有30%高蛋白,具有更高饱腹感与0反式脂肪酸。目前,该系列蛋白棒包括抹茶莓莓味、草莓酸奶味、香醇可可味、生椰拿铁味。据maction迈胜天猫旗舰店显示,单盒蛋白棒券后售价46.9元,3盒蛋白棒券后售价102元,截至发稿,盒装蛋白棒产品已售7000+。
无独有偶,在竞争日益激烈的乳业中,光明乳业旗下光明冷饮也在不断开发食品创新。
11月12日,光明乳业官宣光明冷饮推出汤圆产品。据光明乳业介绍,光明鲜奶汤圆包括芝麻口味、豆沙口味、龙井茶口味三种款式。其中,龙井茶汤圆含有茶氨酸,芝麻汤圆鲜奶含量高于30%,豆沙汤圆馅料为糖纳红豆现磨而成。据光明天猫旗舰店显示,该系列汤圆每袋规格为380g,2袋装售价32元,4袋装售价58元。截至发稿,旗舰店光明鲜奶内龙井茶汤圆已售1万+,许多消费者对该口味汤圆表示好评,并认为其“奶味比较明显”、“外皮的鲜奶味很重”、汤圆内馅“有龙井的清香”。
据光明天猫旗舰店显示,包括光明鲜奶汤圆在内,目前光明速冻品品类还具有鲜奶燕麦包、鲜奶拉丝包、鲜奶爆浆核桃芝麻包、鲜奶爆浆豆沙包、鲜奶馒头、鲜奶蛋黄流沙包、鲜奶肠仔包等,且大部分产品被强调含有鲜牛奶。
对此,光明乳业方面表示,光明冷饮一直具有在速冻品方面的发展战略,其之前曾推出八宝饭、馒头等品类,如今发布新品鲜奶汤圆。对于鲜奶汤圆的考量,首先是因为汤圆在速冻品的占比不小,鲜奶汤圆可以打出差异化的卖点。其次,在鲜奶冰淇淋的产品思路基础上,光明在创造速冻品时,也会考虑鲜奶能否作为主要原材料,汤圆无疑是一个与鲜奶能够完美融合的又一选择。
突破乳业以往的品类局限,在含奶新品发布的推动下,乳企正在通过焕新面貌,以期在更多领域吸引消费者。
(综合自蒙牛乳业、“蒙牛乳业服务号”公众号、光明乳业、“光明乳业”公众号、淘宝)
王璨/编辑
红星资本局注意到,2022年,伊利(600887.SH)以1231.71亿元的营收坐稳乳业老大的席位,曾经并驾齐驱的蒙牛(02319.HK)落后一步,总营收为925.93亿元,二者的差距从2021年的225亿元扩大至306亿元。
伊利和蒙牛都试图依靠第二增长曲线赢过对方,但2018-2022年这一轮,伊利略胜一筹。这五年的差距,主要由奶粉业务拉开。
但蒙牛也不遑多让,在奶酪和低温奶方面大力突破。
随着人口结构、消费需求的变化,下一个五年乃至十年,乳业老大的争夺战大概依然精彩。
资料图 图自ICphoto
(一)
相差超300亿元
伊利、蒙牛营收差距拉大
2022年,伊利实现总营收1231.71亿元,同比增长11.37%,归母净利润94.31亿元,同比增长8.34%。蒙牛实现总营收925.93亿元,同比增长5.05%,归母净利润53.03亿元,同比增加5.5%。
无论是规模还是增速,伊利2022年的数据均优于蒙牛。
而伊利与蒙牛之间的规模差距也在近五年越拉越大,2018年伊利营收比蒙牛高100亿元上下,2020年二者营收已相差200亿元上下,2022年相差超300亿元。
据财报数据,二者面临着同样的问题——销售费用率均较高,净利率仅为个位数。2022年,伊利销售费用288.2亿,同比增长19.54%,销售费用率从17.46%提高至18.60%;蒙牛销售费用223.5亿,同比下降4.85%,销售费用率26.65%降至24.14%。2022年,伊利的净利率为7.55%,蒙牛净利率为5.60%。
两者也面临着同样的困境——在液体乳这一基本盘业务上,都面临增速放缓的情况。
伊利液体乳产品2022年营收为849.26 亿元,较上期增加0.15 亿元,同比上升0.02%,营收占比68.95%。2023年一季度伊利液体乳收入出现了下降,同比下滑2.59%。
淘宝蒙牛在这块的增长势能稍高一些,2022年蒙牛液体乳业务实现营收782.69亿元,同比增长2.3%,营收占比84.5%。
液体乳业务方面,伊利仅比蒙牛高66.57亿元,可以看出,这并非伊利蒙牛差距的主要原因。
红星资本局注意到,蒙牛真正棋差一着的地方,在第二增长曲线的打造上。
(二)
奶粉及奶制品业务相差超170亿元
第二增长曲线蒙牛落后一步
在第二增长曲线上,伊利蒙牛都想在毛利较高且离基本业务很近的奶粉方面寻求新增长。
伊利旗下有伊利金领冠、佳贝艾特。蒙牛此前有君乐宝、雅士利,君乐宝卖出后又收购了澳洲的贝拉米。
而从2022年的数据来看,奶粉也成为了二者拉开差距的主要因素。
2022年,伊利奶粉及奶制品业务实现了营收262.60亿元,同比增长62.01%,同期蒙牛奶粉营收38.62亿元,同比下降21.97%,即便加上了奶酪龙头妙可蓝多收入的其他产品业务营收48.1亿元,蒙牛奶粉及奶制品业务的营收也仅为伊利三分之一,相差超170亿元。
红星资本局注意到,2018年,伊利、蒙牛在奶粉业务方面的收入其实差别并不大。
2018年,伊利奶粉及奶制品收入为80.45亿元,同期蒙牛奶粉业务营收为60.17亿元,其他产品(奶酪为主)营收为8.48亿元。
但从2019年开始,二者差距开始加大。伊利2019年奶粉及奶制品收入100.55 亿元,蒙牛2019年奶粉业务营收为78.69亿元,其他产品为7.21亿元。
这期间,也即2019年下半年,蒙牛出售君乐宝所有股权。君乐宝本是蒙牛奶粉业务的重要支柱。在还没出售君乐宝的2018年,君乐宝实现奶粉业务营收50亿元,占蒙牛奶粉营收的80%以上。
出售君乐宝后,蒙牛虽然在同年迅速收购澳洲有机婴幼儿配方奶粉厂商——贝拉米,欲将其作为奶粉第二支柱,但蒙牛奶粉业务的元气至今未恢复到君乐宝时期。贝拉米的营收规模甚至在被收购后持续缩水。2020-2022年,贝拉米实现营收分别为10.32亿元、5.15亿元、1.24亿元。
2020年,伊利奶粉及奶制品业务收入128.85亿元,蒙牛奶粉业务则下降至45.73亿元,其他产品为10.77亿元。
此后二者在奶粉及奶制品业务收入差距加大至上百亿元。
回顾过去五年蒙牛在奶粉业务上的落后,君乐宝的出售是重要原因,但根本原因或许是蒙牛始终没有打造出如伊利金领冠那样的头部自有奶粉品牌。
蒙牛常通过收购成熟品牌在奶粉市场占有一席之地,首先一个问题便是品牌被收购后业绩是否会正向发展,另一个问题便是即便品牌如期发展,一旦单飞离开,相关业务若没有自主品牌的支撑也会受到冲击。
(三)
奶粉“战事”未完待续
伊利看向全球化,蒙牛着力新赛道
伊利和蒙牛的奶粉战事,到目前或还无法称为“定局”。
2022年,伊利继续加大奶粉业务,收购澳优乳业(01717.HK),目前拥有其59.45%的股份。根据尼尔森数据,自2018年以来,澳优配方羊奶粉销售额已连续3年占国内婴幼儿配方羊奶粉总进口量6成以上,居全球羊奶粉销量第一。佳贝艾特是澳优乳业旗下品牌。
但澳优乳业的营收增速自2017年便持续下滑。被收购后,2022年,澳优收入77.96亿,同比下滑9.08%;净利润3.91亿,同比下滑15.18%,为2018年以来最低净利润。资产端,伊利收购澳优导致公司应收账款、存货均大幅增长。
蒙牛没有放弃发展奶粉业务,其拟私有化雅士利、重整奶粉板块,并在财报中将成人粉列为加强发展的重要业务。
随着婴配粉增长动力不足,成人奶粉需求的上涨,未来二者在奶粉业务上会有什么样的发展,还难以预判。
而对于未来的新增长点的考量,两家乳企的焦点或许有了差别。
伊利的焦点显然已落在全球市场。对于未来,伊利提出的中长期目标是“2025年进入全球乳业前三,2030年登顶全球乳业之首”。
其在去年收购的澳优乳业在全球共有十个工厂,并在荷兰、澳大利亚有完善的乳业资源和供应链布局。这对伊利来说,或许可以补全其在海外资源和渠道的战略布局,从而形成海外业务协同效应。
澳优乳业之前,伊利还先后收购了新西兰大洋洲乳业、Westland。其中,伊利在大洋洲乳业建立婴儿奶粉项目、功能性乳蛋白牛乳深加工项目、婴儿奶粉包装项目等。Westland为新西兰第二大乳业合作社,主要生产奶粉、营养乳基粉、乳蛋白、大宗及零售黄油、UHT牛奶、稀奶油、牛初乳及乳铁蛋白等。
蒙牛的增长焦点则落在了新赛道——奶酪业务和低温鲜奶业务。
奶酪方面,蒙牛去年再次增资奶酪龙头妙可蓝多,要约收购妙可蓝多5%的股份,持股比例达35%,实现并表。并表后,蒙牛2022年奶酪及其他产品营收为48.1亿元,同比增长接近100%。对于奶酪业务,蒙牛在财报中表示,蒙牛积极把握儿童奶酪棒、奶酪休闲零食以及家庭奶酪黄油、专业餐饮渠道的快速增长机会,并携手妙可蓝多,成为中国奶酪市场绝对第一。
低温鲜奶方面,据财报,蒙牛推出的“每日鲜语”目前市场份额为高端鲜奶第一,取得大幅高于市场水平的强劲增长。根据尼尔森数据,2021年国内鲜奶行业增长17.8%,蒙牛的鲜奶业务增速达85%。这或许也是蒙牛在液体乳业务上增速高于伊利的主要原因之一。
在展望未來时,鲜奶、奶酪业务被蒙牛放在了强化发展的第一和第三的位置。
红星新闻记者 俞瑶 张露曦
编辑 杨程
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